Pravni
izvor. Zakon o tržištu hartija od vrednosti
i drugih finansijskih instrumenata usvojen 25. maja
2006. godine, objavljen u "Službenom glasniku
RS", br.47/2006 od 2. juna 2006. godine, stupio
na snagu 10. juna 2006. godine, a primenjuje se
od 11. decembra 2006. godine.
Pojam. Brokersko-dilersko društvo,
kao ovlašćeni učesnik na organizovanom tržištu,
je pravno lice organizovano kao akcionarsko društvo
koje delatnosti obavlja na organizovanom tržištu
u skladu sa Zakonom. Na brokersko-dilersko društvo
primenjuju se, osim Zakona tržištu hartija od vrednosti
i drugih finansijskih instrumenata, i odredbe Zakona
o privrednim društvima. Delatnosti brokersko-dilerskog
društva ne mogu se obavljati bez dozvole koju daje
Komisija za hartije od vrednosti. Brokersko-dilersko
društvo može osnovati pravno i fizičko lice. Brokersko-dilersko
društvo je dužno da s klijentom zaključi pismeni
ugovor, kojim se regulišu njihova međusobna prava
i obaveze u obavljanju delatnosti brokersko-dilerskog
društva. Delatnosti brokersko-dilerskog društva
može obavljati i ovlašćena banka ako dobije dozvolu
Komisije za hartije od vrednosti.
Delatnost. Brokersko-dilersko društvo
može obavljati sledeće delatnosti: 1) posredovanje
u kupovini i prodaji hartija od vrednosti i drugih
finansijskih instrumenata i kupovina i prodaja tih
instrumenata u svoje ime, a za račun nalogodavca,
odnosno u ime i za račun nalogodavca (brokerski
poslovi); 2) kupovina i prodaja hartija od vrednosti
i drugih finansijskih instrumenata u svoje ime i
za svoj račun, radi ostvarivanja razlike u ceni
(dilerski poslovi); 3) obavezna kupovina i prodaja
hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata
u svoje ime i za svoj račun po ceni koju unapred
objavljuje brokersko-dilersko društvo (poslovi market-mejkera);
4) upravljanje hartijama od vrednosti i drugim finansijskim
instrumentima u ime i za račun nalogodavca (poslovi
portfolio menadžera); 5) organizovanje izdavanja
hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata
bez obaveze otkupa neprodatih hartija od vrednosti,
odnosno organizovanje uključivanja hartija od vrednosti
na organizovano tržište (poslovi agenta emisije);
6) organizovanje izdavanja hartija od vrednosti
i drugih finansijskih instrumenata sa obavezom njihovog
otkupa od izdavaoca radi dalje prodaje, ili sa obavezom
otkupa od izdavaoca neprodatih hartija od vrednosti
(poslovi pokrovitelja emisije); 7) pružanje savetodavnih
usluga u vezi s poslovanjem hartija od vrednosti
i drugih finansijskih instrumenata (poslovi investicionog
savetnika).
Osnovni kapital. Novčani deo osnovnog
kapitala brokersko-dilerskog društva kreće se od
50.000 do 300.000, zavisno od vrste delatnosti koju
obavlja, i taj iznos kapitala društvo je dužno stalno
da održava.
Dozvola. Brokersko-dilersko društvo
može obavljati delatnosti ako ispunjava uslove kadrovske
i organizacione osposobljenosti i tehničke opremljenosti,
što svojim rešenjem utvrđuje Komisija za hartije
od vrednosti. Nakon toga se brokersko-dilersko društvo
može upisati u registar privrednih subjekata.
Poslove brokera, investicionog savetnika i portfolio
menadžera mogu obavljati samo fizička lica koja
imaju posebnu dozvolu za obavljanje tih poslova
koju izdaje Komisija za hartije od vrednosti. Dozvola
za obavljanje poslova investicionog savetnika nije
obavezna kada se takvi poslovi obavljaju povodom
pružanja savetodavnih usluga u okviru osnovne delatnosti
koju obavlja advokat, poreski savetnik, računovođa
ili revizor - ako lice koje pruža savetodavne usluge
to čini bez posebne naknade, osim naknade koju prima
za obavljanje osnovne delatnosti.
Opšti akti. Opšti akti brokersko-dilerskog
društva su osnivački akt, statut, pravila poslovanja,
tarifni pravilnik i drugi opšti akti.
Uprava. Kako i kod berze, za člana uprave brokersko-dilerskog
društva može biti izabrano lice koje ispunjava posebno
propisane uslove čije ispunjenje utvrđuje Komisija
za hartije od vrednosti.
|
